张晋烨: 酒店的盈利成本到底在哪里

　　(讯)中国饭店2016年会暨第十六届中国饭店全球论坛，将于2016年3月16-18日在广州富力君悦大酒店举办。本届论坛以"共享产业链生态经济"为主题，重点从"链接、互联、跨界、创新、并购"几个关键词来解读行业现状与未来。

　　STR Global代表 张晋烨

　　全球最大的酒店数据专业研究机构STR Global代表张晋烨先生带来又一"干货"《2015 年全球与中国饭店业经营业绩对比分析报告及2016年预测》。

　　今天，大家都谈到了"改变。这个词在2015年非常关键，我们的业态、客户、消费群体在互联网背景下都发生了很大的改变。为了迎合这个行业的发展趋势STR Global也在改变

　　"以前我们是STR Global，以后会统一称为STR，STR版面也会变得更加年轻化。在未来几年的发展当中，STR除了为行业提供有效的数据外，也会增加更多可视化，个性化的展示。当然，从这个月开始，我们将以全新的版面来面对所有受众。

　　一、2015年酒店业业绩情况分析对比

　　借着互联网的风或者说是改变的风跟在座的各位分享一下2015年的业绩情况。酒店投资现在非常热，无论是业主、开发商或者是酒店投资人对酒店的盈利情况、成本控制、市场利润都比较关注。我们先了解一下盈利成本的走势，最后跟大家分享一下这几年的痛点，新增供给以及对2016年的展望。

　　首先，跟大家介绍一下STR跟酒店行业之间合作的关系。STR是一个领先的标杆数据管理公司，从事酒店方面的数据收集运营、管理数据。我们会为提供管理数据的酒店提供良好的保密性，在过去的30多年里，这些提供数据的酒店数据未对任何第三方泄露。酒店把数据交到STR拿到的将是行业市场，甚至细分到周边竞争对手的情况。这个报告可以每月、每天发送，让酒店获悉竞争对手的情况，在酒店做销售、定价的时候有更好的参考指导，这是一个得到行业认可的标准数据报告。

　　1、2015年中国内地酒店整体业绩上升

　　2015年的酒店业绩出现了上升，但整个中国的业绩是下滑的，因为加上了港澳台三地，剔出掉港澳台三地业绩增长了0.4%。追溯业绩上升或下降的原因，更多的还是回到原始的供给需求的两个数据。再来看一下从2012-2016年的趋势，轨迹的曲线慢慢的下滑，从2015年到今天，供给的趋势依然在往下走，供给增长的速度慢慢在减缓。

　　接下来，我们看一下需求和供给的关系：

　　2013、2014年大家经历过国八条和休闲旅游度假的强势恢复。

　　2015年的整个趋势是平稳中带有一定的增幅，虽然增幅在慢慢的减缓，但是由于整体的供给量，对今年来说增幅不算太快。可以看到整个业绩在需求增长供给下滑的背景下，2015年的业绩出现了良好的态势。

　　我们看一下RevPAR也是逐渐的增长。从各个城市来看，前面这部分是出租率增加的城市，后面是出租率下降的城市。

　　在2014年的时候只有上海和苏州两个城市是出租率和平均房价都增长的。目前来看，武汉、深圳、杭州这几个城市出现了出租率和平均房价都增长的情况，由于量的压力和经济不景气受到影响成都、天津、青岛出租率和平均房价下降。

　　从各个级别来看，我们制定了一个全球分级的标准，因为五星、四星、三星的定义和评级不一样，我们对所有的酒店进行了分级。

　　看一下各个级别在需求方面2015年的增长都是明显的，尤其在高端酒店的增幅跟2014年相比增幅比较快，中档和经济型酒店在稳定当中有增长。2013年的经济型和中档酒店的影响没有高端酒店的影响大，经济型酒店和中档酒店是稳步增长的趋势。如果单看看供给的话，其实高端酒店的供给量还是蛮大的，总体增幅比中档经济型酒店快。

　　1月份的业绩，大家觉得是增加的请举手?人多了一点，看来大家的信心在2016年开了一个好头，以往1月份的业绩有一个痛点，因为农历新年的时间有时候在1月份，有时候在2月，1月2月的数据反差比较大。1月份整个市场开了个好头，增幅接近5%，1月份前5个城市的增幅情况，主要是三亚、西安、苏州、北京、上海，这5个城市的共通点是什么?休闲旅游度假需求都比较旺盛，尤其是三亚。再过几天的时间，会有农历新年的数据，也可以看一下三亚在新年的时候的数据是什么样的，这是2016年1月份增幅前5位的城市。

　　说到细分市场，大家知道，过去这几年，定房的渠道，客户的来源也都在发生变化，定房的行为也在不断的变化。如果把收入的来源分为散客、团队和协议三方面，从2015年底，可以看到团队、协议在下滑，散客在上升。往十几年前想一下，当时住酒店可能是去旅行社订房，或者是托人去订房，拿着预订单去酒店入住。慢慢的现在有了OTA和网上订房系统，慢慢的过渡到互联网，现在更加便捷，在手机上按几个键房就订下来了。酒店整个订房趋势散客在5年当中增长超过10%，协议和团队的下滑幅度比较明显。北京的幅度更加大，尤其是团队受到的影响非常的大，整个订房的细分市场在发生改变，协议和团队比例在下降，传统广州散客的比例比其他城市要高，但是这个比例还在继续的增加。散客的幅度比全国平均水平高10%，市场的细分也在为以后做营销、销售，了解战略布局的时候也会提供一些指导作用。

　　2、广州地区酒店经营情况分析

　　来到广东，先看看广州的情况，再看看深圳的。在入住率和平均房价都下滑的情况下，再细细的分析一下，看看情况和问题出现在哪里。去年每间可售房收入下滑了1.9%，整体的供给需求曲线的分布可以看到，广州在2014-2015年中有18个月每间可售房收入下滑，每间可售房收入由于需求的下滑而下跌。去年10月份广州有什么事情发生呢?大家记得，广交会，尤其是去年的秋交会的人流减少得非常多，中国的出口数据创下了十几年新低。广州是个出口导向性的城市，人流量下降影响到酒店业的情况。广州酒店业的未来在行业的转型上面，或者是客户群体及整个需求改变，使得市场重新恢复。在交易会的背景下，业绩在2015年的年底出现下滑。

　　从数据看，高档酒店、经济型酒店，中档酒店都是上升的，但其实三、四星级是下降的。供给量在每个级别当中都是增长的，在高端酒店方面供给量比需求增长快，广州的供给量跟很多城市比不太多，但是新增供给对整个市场的影响力比较大。

　　看入住率和平均房价，中高档和高档酒店的房价的差距，每个酒店的差距不大，在奢华方面房价是领先的，但是房价差距不明显。某个级别的酒店定价过低的话也会影响到下个级别，定价方面未来可以有一些参考工作来做。

　　入租率最高的是超高端、中档和经济型酒店。从不同区域来看，除了天河区的走势比较好，其他区域的业绩都出现了下滑。广州周边的区域，包括海珠区、在交易会受到影响的情况下，出现了业绩双双下滑。再来看下春交会的情况，出租率在不断的上升，但是房价在不断的下滑，跟秋交会的走势差不多，只是走势并没有春交会下滑得厉害，可以看到，广州最明显的下滑来自于平均房价，出租率还是保持在不错的水平。当然在新增供给对房价的影响下，定价可以在一个良好的水平，使得市场发展有一个良好的趋势。

　　3、深圳地区酒店经营情况分析

　　深圳去年的业绩增幅是3.5%，虽然跟去年深圳的房地产价格相比不算什么，但是整个酒店市场在深圳是比较好的。蓝色的图在2013年开始就保持上升，带动了平均房价出现了上涨的情况。2015年总体来说业绩是较好的，如果单看一周七天的分析的话，深圳的商务是非常强劲的，平时的需求量比较多。增幅主要在周末，周五和周六增幅较多，一些传统的商务需求较高的城市都统一在周末出现房价上涨的情况，现在有在向休闲旅游，亲子游，度假游改变。在人民收入水平比过去增长的情况下，对生活品质各方面有更多的要求，即使是商务型的城市，周末的市场也是在增长的。

　　刚刚提的第三个是我们的盈利成本到底在哪里，现在我们在做2015年的数据收集，在4月份会有2015年的数据。从一线城市和其他城市的对比中可以看到，一线城市在2014年整个盈利出现增长，但是在其他城市业绩出现倒退。在非一线城市盈利出现下滑的情况下人工成本还是呈现增长的态势。从2012-2014年，虽然酒店在二三线城市，或者是在国八条需求减少的情况下，业绩出现下滑，但是人工成本并没有因此受到控制，人工成本还在加剧的上升。

　　今天给大家做一个纵向的对比，跟其他国家和地区做一个比较，我们的比例是在合理的水平。这是香港的情况，香港的用工成本相对比较低，跟日本和欧洲比，我们的人工成本的占比跟欧美国家和日本相比是偏低的。在进入退休年轻的时候，老龄化社会开始出现，可以看到劳动力的成本高，在新一代，无论是从人口的数量还是人口的质量来看，受教育程度也逐步的提高，未来，会逐步的向日本和欧美国家看齐，比例会持续上升，我们也会通过很多方法考虑通过高科技和在酒店设计上提高人工的效率各方面改善用工的效率和成本的情况，这是未来几年整个酒店行业很迫切需要做的事情。

　　如果说到餐饮的话，这也是过去几年的痛点，餐饮占总收入的比例在不断的下滑，2012-2014在逐渐的下滑，2015年的趋势会往下走，餐饮的收入这几年不太理想。在广州和深圳的餐饮收入比超过45%，是比较高，在三亚是28%，在北京和上海是40%多，大家可以参考一下每个城市的GOP的水平和情况，三峡还是比较高，超过40%的GOP，一线城市都是30%多的情况。

　　现在我们在做2015年的数据分析，如果酒店方面希望参与调查的话，欢迎您跟我联系，我们会回馈给酒店整个市场的盈利情况做为参考。

　　最后，猴子是比较活跃的，上窜下跳，今年应该是比较有活力的一年。但是不能忘记的是，新增供给给我们带来的困难到底还有多少，我们看到供给量在减少，但是我们要看看未来面对压力的时候到底还有多少的供给量需要面对。回到需求供给的变化，从2000年到去年，供给的增幅是一直往上走的，2008年后有加速的情况。我们看到需求跟供给之间的差距到现在还有点跟不上，所以我们看到酒店业绩下滑，供给的影响还是非常深的，需求和供给增幅在变化，使得酒店业经受了影响。

　　供给的增幅未来会怎么样，会慢慢的减缓还是减少，可以看一组数据：过去这么多年酒店开业客房的总数。

　　2015年出现了大幅度的下滑，2015年开业酒店的数量减少了非常多，有很多原因，有资金的问题，也有项目延迟的问题，还要看未来5年还有多少供给。一线城市大概在10%以下，供给量还是比较可控的，二、三线城市一般是10-20%的水平，情况还是比较好的。有一些城市在新增供给的库存上面比较多，成都、三亚是老生常谈的两个城市，未来面对的压力还会依旧存在。

　　二、2016、2017年酒店业趋势预测

　　最后的一个话题是2016、2017年的预测，我们会利用现有的历史数据和牛津大学合作，用经济学模块做一个决策。这是2015年在亚太区做预测的5个城市，北京上涨，香港是大幅度下滑的，整个2015年的行业趋势是向好，东京会放缓，香港和新家坡在明年预计会有所恢复，北京会基于去年的业绩增长情况，2016、2017年我们还是比较看好北京的情况，北京的新增供给未来几年开业的酒店不算太多，在整个经济慢慢恢复的情况下，可以看到北京的情况还是非常乐观的。

　　最后，总结一下我今天讲的话题，酒店业恢复，亲子游，度假相对强势，人工成本和餐饮在上升，趋势还是比较向好的。