美诺国际集团接手海航所持股权 成NH酒店最大股东
周二(6月5日),海航集团证实,将以7.29亿美元的价格,将所持NH酒店26.47%股份售予泰国的美诺国际集团。
根据NH酒店6月5日的收盘价(7.68美元/股),海航所持股份价值7.58亿美元。因此,海航相当于折让3.8%。
这26.47%股份的转手将分两次进行:
第一次,海航以4.939亿美元,即7.50美元/股的价格出售其中的17.64%股份。若符合交易相关协议,将于6月15日完成交易。
如果该交易第一部分成功完成,海航将以2.354亿美元,即7.15美元/股的价格,将剩余的8.83%NH酒店股份售予美诺国际。若获得反垄断机构和美诺国际股东批准,该交易第二部分将于9月中旬结束。
海航转手NH酒店浮盈3.59亿美元
据悉,NH酒店集团是欧洲第三大商务酒店集团、全球排名前25的国际连锁酒店集团。
海航投资NH酒店可追溯至5年前。2013年4月,海航以2.34亿欧元(合2.74亿美元)获得NH酒店20%股权,成为该集团第二大股东,并拥有3个董事席位;7个月后,海航以5000万欧元(合5863万美元)从西班牙最大的纺织集团Inditex(Zara母公司)手中,收购4.05%股份,稳坐集团第一大股东;2014年4月,海航继续从Inditex创始人Amancio Ortega手中以5250万欧元(合6156万美元)收购剩余的5.5%股份。至此,海航集团成为NH酒店最大股东,持股29.5%,共花了3.94亿美元左右。
但在2016年6月, NH酒店其它股东考虑到,海航收购了NH酒店在欧洲的竞争对手Carlson Hotels Inc 和Rezidor Hotel Group,就罢免了海航任命的四位董事。
新加坡银行(Bank of Singapore Ltd.)固定收益研究主管Todd Schubert去年11月份曾对此表示:"海航最好卖掉所有NH酒店的股份。他们只拥有约30%的股份,没有实际控制权。通过出售,海航既可以摆脱有公共关系问题的资产,又可以提高所需的偿债能力。"
去年11月份,财新网报道称,为完成内部融资、获取流动性现金流支持其全球业务,海航出售1.14%NH酒店股份,成交额不详,据彼时NH酒店17.86亿欧元的市值估计,交易额约为2036万欧元(合2386万美元)。NH酒店去年上半年财报显示,海航持股28.34%(具体29.5%如何变成28.34%,小编尚未查到),卖掉1.14%后,海航持股27.2%(27.2%如何又变成现在的26.47%,小编也没查到)。
根据以上信息,若不计融资成本及货币贬值,海航转手NH酒店股份过程中,浮盈约为3.59亿美元,浮盈率约为90%。
美诺国际以9.54亿美元入主NH酒店
不久前(5月23日),美诺国际同意以2.25亿美元(14.4亿元人民币),从总部位于伦敦的对冲基金Oceanwood Capital手里收购西班牙NH酒店集团8.6%股份,这笔交易将于本月完成。
若这些收购顺利完成,根据西班牙国际商业协会文件,美诺国际对NH酒店的持股比例将达38%左右,成为最大股东。根据西班牙法律,这意味着美诺国际将开始全面接管该公司。
就在周一(6月4日),有传言称,西班牙酒店业大亨巴塞罗酒店集团仍有兴趣收购海航的NH酒店股份。该公司与NH酒店合并的提议在今年早些时候被否决。彭博社5月下旬报道,其他潜在买家包括私募股权公司Elliott Management corp.和阿波罗全球管理公司。但这些竞购方都败给了美诺国际。
据悉,NH酒店在欧洲、美洲和非洲市场拥有382家酒店,共59350个房间。美诺国际是全球酒店玩家之一,除了拥有、经营和投资于各种品牌的160家酒店外,拥有亚洲最大的餐饮公司之一,还是泰国最大的生活方式和零售品牌分销商之一,包括Gap、Brooks Brother、Esprit、Charles & Keith等。
最近,美诺国际一直热衷于投资欧洲的企业和品牌。2016年,该公司收购了葡萄牙酒店品牌Tivoli酒店及度假村,并在葡萄牙大举投资酒店。去年12月,该公司收购了英国餐饮公司Corbin&King的多数股权。
将NH酒店382家酒店收入麾下,肯定会促进美诺酒店的业务发展;而美诺国际在餐厅、生活方式和零售领域的投资,也将让NH酒店成为雅高酒店等酒店品牌的强大竞争对手。
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